Opzioni Di Protezione Your Magazzino Con

Il 6 Protezione strategie più portafoglio comune La chiave per il successo di investire a lungo termine è la conservazione del capitale. Warren Buffett, probabilmente il più grande investitore mondi, ha una regola quando si investe - mai perdere denaro. Questo non significa che si dovrebbe vendere le vostre partecipazioni momento in cui entrano perdere il territorio, ma è necessario rimanere ben consapevoli del vostro portafoglio e la perdite tu sei disposto a sopportare, nel tentativo di aumentare la vostra ricchezza. Mentre la sua impossibilità di evitare il rischio del tutto quando si investe nei mercati, queste cinque strategie possono aiutare a proteggere il vostro portafoglio. Diversificazione Uno dei capisaldi della frontiera dei portafogli (MPT) è la diversificazione. In una contrazione del mercato, discepoli MPT credono che un portafoglio ben diversificato sorpasserà uno concentrato. Gli investitori creano più profonde e più in generale portafogli diversificati dal possesso di un gran numero di investimenti in più di una classe di asset. riducendo così il rischio non sistematico. Questo è il rischio che viene fornito con l'investimento in una particolare società al contrario di rischio sistematico. che è il rischio associato agli investimenti nei mercati in generale. - non correlando Assets secondo alcuni esperti finanziari, portafogli azionari che includono 12, 18 o anche 30 titoli in grado di eliminare la maggior parte, se non tutti, rischio non sistematico. Purtroppo, il rischio sistematico è sempre presente e non posso essere diversificato via. Tuttavia, con l'aggiunta di classi di attività non-correlazione come le obbligazioni, materie prime, valute e beni immobili ad un gruppo di stock, il risultato finale è spesso una minore volatilità e riduzione del rischio sistematica a causa del fatto che le attività non correlano reagiscono in modo diverso ai cambiamenti nei mercati rispetto a scorte quando un bene è giù, un altro è in alto. In ultima analisi, l'uso di attività non-correlazione elimina gli alti e bassi in termini di prestazioni, offrendo rendimenti più equilibrate. Almeno questo è la teoria. Negli ultimi anni, tuttavia, l'evidenza suggerisce che le attività che una volta erano non correlando ora imitano reciprocamente, riducendo così l'efficacia strategys. (Vedere il motivo per cui gli investitori ancora oggi seguono questa vecchia serie di principi che riducono il rischio e aumentare il rendimento attraverso la diversificazione Partenza Modern Portfolio Theory:. Perché la sua Hip Ancora.) Leap mette e altre strategie di opzione tra il 1926 e il 2009, il SampP 500 è sceso 24 fuori di 84 anni o più di 25 volte. Gli investitori in generale proteggono i guadagni rialzo prendendo profitti fuori dal tavolo. A volte questo è una scelta saggia. Tuttavia, la sua spesso il caso che le scorte di vincita sono semplicemente prendendo un periodo di riposo prima di continuare più alto. In questo caso, non volete vendere, ma si vuole lock-in alcuni dei vostri guadagni. Come si fa a fare questo ci sono diversi metodi disponibili. Il più comune è quello di acquistare opzioni put. che è una scommessa che il titolo sottostante scenderà di prezzo. Diverso da corto circuito magazzino, put ti dà la possibilità di vendere ad un certo prezzo in un punto specifico nel futuro. Ad esempio, lascia supporre si possiede 100 azioni di società A ed è aumentata di 80 in un solo anno ed è quotata a 100. Youre convinto che il suo futuro è eccellente, ma che lo stock è salito troppo in fretta e probabilmente diminuirà di valore in prossimo alla scadenza. Per proteggere i vostri profitti, si acquista una opzione put delle società A, con una data di scadenza a sei mesi nel futuro ad un prezzo di esercizio di 105, o leggermente in the money. Il costo per acquistare questa opzione è 600 o 6 dollari per azione, che vi dà il diritto di vendere 100 azioni di società A a 105 volte prima della sua scadenza a sei mesi. Se il titolo scende a 90, il costo per acquistare l'opzione put sarà aumentato in modo significativo. A questo punto, si vende l'opzione per un profitto per compensare il calo del prezzo delle azioni. Gli investitori che cercano una protezione a lungo termine possono acquistare titoli azionari di anticipazione a lungo termine (LEAPS) con i termini fino a tre anni. (Per saperne di più a lungo termine titoli azionari Attesa: Quando a fare il salto) E 'importante ricordare che non sei necessariamente cercando di fare soldi fuori le opzioni, ma sono invece cercare di garantire i profitti non realizzati dont diventare perdite. Gli investitori interessati a proteggere tutta la loro portafogli, invece di una particolare azione può comprare indice salti che opera nello stesso modo. Smettere di perdite di arresto perdite protezione contro la caduta dei prezzi delle azioni. brusche frenate coinvolgono innescando la vendita di un magazzino ad un prezzo fisso che pretende molto cambiamento. Ad esempio, quando si acquista società Alla magazzino per 10 dollari per azione, con un arresto duro di 8, il titolo viene venduto automaticamente se il prezzo scende a 8. trailing stop è diversa in quanto si muove con il prezzo delle azioni e può essere impostato in termini di dollari o percentuali. Utilizzando l'esempio precedente, si supponga consente di impostare un trailing stop di 10. Se lo stock va su 2, il trailing stop si sposta dall'originale 9-10,80. Se lo stock scende poi a 10,50, con un arresto duro di 9, si continua a possedere il titolo. Nel caso del trailing stop, le vostre azioni saranno vendute a 10,80. Quello che succede dopo determina che è più vantaggioso. Se il prezzo delle azioni scende poi a 9 da 10,50, il trailing stop è il vincitore. Tuttavia, se si muove fino a 15, l'arresto duro è la chiamata meglio. I fautori di perdite di arresto credono di proteggere l'utente da mercati in rapida evoluzione. Gli oppositori suggeriscono che entrambe le fermate dure e finali fanno perdite temporanee permanente. Il suo per questo motivo che si ferma di qualsiasi tipo devono essere ben pianificata. (A stop loss è uno strumento semplice ma potente per aiutarvi a implementare la vostra strategia di stock-investimento Scopri come vedere la Stop-Loss Order -.. Assicurarsi di utilizzare It) Dividendi investire in azioni che pagano dividendi è probabilmente il modo meno conosciuto per proteggere il vostro portafoglio. Storicamente, i dividendi rappresentano una porzione significativa di un rendimento totale delle scorte. In alcuni casi, può rappresentare l'intera quantità. Possedere aziende stabili che pagano dividendi è un metodo provato per la distribuzione di rendimenti superiori alla media. Quando i mercati sono in calo, il cuscino dividendi forniscono è importante per gli investitori avversi al rischio e di solito si traduce in una minore volatilità. Oltre al reddito degli investimenti. gli studi dimostrano che le aziende che pagano dividendi generosi tendono a crescere i guadagni più velocemente di quelli che dont. una crescita più rapida spesso porta ad un aumento dei prezzi delle azioni, che, a sua volta, genera maggiori plusvalenze. Oltre a fornire un cuscino quando i prezzi delle azioni sono in calo, i dividendi sono una buona copertura contro l'inflazione. Investendo in aziende blue chip che entrambi pagano dividendi e in possesso di pricing power. fornire il vostro portafoglio con una protezione che fissa investimenti a reddito. con l'eccezione del Tesoro titoli protetti dall'inflazione (TIPS), partita sopraelevazione. Inoltre, se si investe in aristocratici dividendi, quelle aziende che sono state aumentando i dividendi per 25 anni consecutivi, si può essere praticamente certo che queste società il versamento annuale, mentre i pagamenti dei titoli di rimanere lo stesso. Se si sta in via di pensionamento, l'ultima cosa che serve è un periodo di alta inflazione per distruggere il vostro potere d'acquisto. (Per informazioni più dettagliate, leggere Perché Dividendi Materia.) Principal-Protected Investimenti Gli investitori che sono preoccupati per proteggere la loro principale potrebbe prendere in considerazione le note principali protetti con diritti di partecipazione del patrimonio netto. Sono simili alle obbligazioni in quanto il capitale è di solito protetto se si tiene l'investimento fino alla scadenza. Tuttavia, se si differenziano è la partecipazione al capitale che coesiste con la garanzia del capitale. Ad esempio, diciamo che si voleva comprare 1.000 nelle note principali protetti legate al SampP 500. Queste note matureranno in cinque anni. L'emittente avrebbe acquistato obbligazioni zero coupon che stanno maturando intorno allo stesso tempo come le note a sconto rispetto al valore nominale. Le obbligazioni avrebbero pagato alcun interesse fino alla scadenza, quando sono rimborsate al valore nominale. In questo esempio, il 1000 in obbligazioni zero coupon viene acquistata per 800, e le restanti 200 è investito in SampP 500 opzioni call. Le obbligazioni dovrebbero maturare e, a seconda del tasso di partecipazione. i profitti sarebbero distribuiti a scadenza. Se l'indice ha guadagnato il 20 per detto periodo e il tasso di partecipazione è di 90, si riceverà l'investimento iniziale di 1.000, più 180 in profitti. Se perde 20, si sarebbe ancora ricevere il tuo investimento iniziale di 1.000, mentre un investimento diretto nell'indice perderebbe 200. Si perdendo 20 dei profitti in cambio della garanzia del capitale. investitori avversi al rischio troveranno principali protetti note attraente. Prima di saltare a bordo, tuttavia, è importante per determinare la forza della banca che garantisce il capitale, l'investimento sottostante delle note e le tariffe associate con l'acquisto di loro. (Per ulteriori informazioni su principali note protette, controlla Principal-Protected Note:. Hedge Fund per tutti i giorni investitori) The Bottom Line Ciascuna delle cinque strategie qui descritte può aiutare a proteggere il portafoglio dalla volatilità inevitabile che esiste quando si investe in azioni e obbligazioni. La scelta tra i due è dipende dalla vostra situazione finanziaria individuale. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola richiede that. Q: Quando gli investitori utilizzano le opzioni per proteggere il loro portafoglio contro le perdite, fanno raccolgono come farebbero da una polizza di assicurazione auto A: Dato il battito molti investitori hanno preso portafogli, il concetto di assicurazione è diventato più popolare. È molto probabile che l'assicurazione sulla tua casa, auto e la salute. Il ruolo delle assicurazioni è facile da capire con tali attività. Se qualcosa di orribile dovesse accadere, incendio, infortunio o di malattia estrema, l'assicurazione si acquista aiuta a limitare il rischio finanziario. Per esempio, se si fracassare l'auto, con l'assicurazione, si può pagare una franchigia di 1.000 e l'assicurazione a riparare o sostituire il vostro veicolo. Ora, alcuni investitori si chiedono se devono applicare lo stesso concetto ai loro portafogli. Sì, ci sono modi per proteggere il vostro portafoglio da perdite estreme. Questa assicurazione per il vostro portafoglio, però, non sta venduto da compagnie di assicurazione o banche. Il suo un contatto finanziario, chiamato un'opzione. Opzioni consentono di contenere la vostra perdita. Le opzioni si fa riferimento a sono più comunemente chiamati mette protettivi. Il protective put è un modo per utilizzare le opzioni per proteggere il vostro portafoglio da un forte calo dei valori azionari. Ecco come protettivo mette funzionano. Diciamo che il proprietario 100 azioni di McDonalds magazzino (MCD) che hai pagato 56 per una quota. E diciamo che si desidera proteggere se stessi in caso lo stock dovesse cadere al di sotto di 45 una quota. La prima cosa che deve decidere, ora, è per quanto tempo si desidera essere protetto per. La sua assicurazione sulla vita come, dove è necessario scegliere il termine o la durata della polizza. Per questo esempio, diciamo che si desidera essere coperto fino a gennaio 2010. Successivamente, è necessario scoprire quanto la protezione avrà un costo. Per fare questo, consultare una tabella di opzioni di prezzo. che è disponibile in molti siti web finanziari. Youd cercare il prezzo di McDonalds opzioni put con un prezzo di esercizio di 45 che scadono nel 15 gennaio 2010. Il grafico mostra l'ultimo prezzo era di 20 centesimi. Dal momento che si desidera la protezione su 100 azioni, si dovrebbe moltiplicare i 20 centesimi per 100, per un corrispettivo complessivo di 20. Youll necessario aggiungere alla Commissione youll pagare per acquistare l'opzione, anche. Ora heres cosa succede. Di 'a gennaio, McDonalds titolo è scambiato per il 60 una quota. Se il prezzo del titolo rimane al di sopra del prezzo di esercizio di 45, l'opzione put scadrà senza valore. Ma non è questo è un male, dal momento che il peggiore dei casi non ha ancora accadere. Tu sei solo la commissione di 20 più che hai pagato per l'opzione. Tu non si lamentano di pagare per l'assicurazione incendio se la vostra casa doesnt bruciare. Ma, diciamo McDonalds titolo scende a 30 una quota. Qui, si ha il diritto di vendere il tuo magazzino per 45 una quota per la persona che ti ha venduto l'opzione put. Youve ancora perso denaro, dal momento che hai pagato 56 una quota, ma l'opzione ti ha salvato una perdita di 1.500, la differenza tra il prezzo di esercizio e il 45 30 mercato differenziale di prezzo oltre 100 azioni. In questo caso, youll accetta che il 20 hai speso per l'opzione stato denaro ben speso. Come si può vedere, con una put protettiva, non avete un regolatore di reclami venire a casa tua e chiedere di vedere il vostro portafoglio. Invece, i contratti finanziari sono trattate e risolte molto simile di azioni. Il risultato finale di puts protettivi, tuttavia, è la stessa di assicurazione. Youve tagliare il rischio di ribasso e voi stessi protetti da una perdita finanziaria più grande. Matt Krantz è un reporter mercati finanziari USA TODAY e autore di investire online per i manichini. Egli risponde a una diversa domanda lettore di ogni giorno della settimana nella sua rubrica Chiedi Matt a money. usatoday. Per inviare una domanda, e-mail Matt a mkrantzusatoday. Clicca qui per vedere precedenti Chiedi colonne Matt. Seguire Matt su Twitter all'indirizzo: twittermattkrantzFour modi per proteggere il vostro portafoglio di azioni utilizzando le opzioni di Boca Raton, Florida (MarketWatch) - Molti investitori hanno sentito storie dell'orrore su opzioni.. quotTheyre troppo rischioso, troppo complicato e troppo speculativo, quot alcuni hanno messo in guardia. Contrariamente a questa convinzione, le opzioni non sono sempre rischiose o complicate. In realtà, come si capisce i vantaggi e gli svantaggi delle opzioni, youll apprezzare come è possibile utilizzare le opzioni in combinazione con le scorte. Sebbene la maggior parte degli investitori obiettivo primario è quello di realizzare profitti, in un modo costruttivo di utilizzare le opzioni è quello di proteggere il vostro portafoglio di azioni da disastri. Qui ci sono quattro strategie da considerare: 1. vendere una covered call Questa strategia opzioni popolare è principalmente utilizzato per migliorare i guadagni, eppure offre una certa protezione contro la perdita. Ecco come funziona: Il proprietario di 100 (o più) di azioni vende (scrive) un'opzione call. L'acquirente dell'opzione versa un premio, e in cambio ottiene il diritto di acquistare quei 100 azioni a un prezzo concordato (strike price) per un periodo di tempo limitato (fino a quando le opzioni di scadenza). Se il titolo subisce un significativo aumento dei prezzi, che il proprietario opzione raccoglie i profitti che altrimenti sarebbe andato a l'azionista. L'azionista riceve denaro up-front. Quel denaro offre protezione contro un calo del prezzo delle azioni. Così, lo scrittore chiamata coperta sacrifica la possibilità di guadagnare profitti al di là di quello precedentemente concordato dei prezzi - in cambio di quella reale il pagamento in contanti. Ulteriori dettagli sono necessari per ottenere una comprensione completa di questa idea, ma la premessa di base è questa: contanti ora in cambio di profitti che non può mai concretizzarsi. 2. Acquista mette Quando si acquista mette, si profitto quando un titolo scende di valore. Ad esempio, prima del crollo del 2008, i tuoi mette sarebbero andati in valore come vostri stock è andato giù. opzioni put conferiscono loro proprietari il diritto di vendere 100 di azioni al prezzo d'esercizio. Anche se mette dont necessariamente fornire una protezione al 100 per cento, si può ridurre la perdita. Il suo simile per l'acquisto di una polizza assicurativa con una franchigia. A differenza di scorte di cortocircuito, in cui le perdite può essere illimitato, con la mette più si può perdere è quello pagato per il put. E 'importante notare che non ci sia uno strike price che si adatta tutti. Ogni titolo ha opzioni con prezzi di esercizio, consentendo una miriade di entrambe le opzioni acquirenti e venditori di trovare una data di scadenza che soddisfi le loro esigenze. Uno dei vantaggi di acquistare puts è che le perdite sono limitate. Con la scelta di un prezzo di esercizio che corrisponde alla tua tolleranza al rischio, si garantisce un prezzo minimo di vendita - e quindi il valore del vostro portafoglio non può scendere al di sotto di un livello noto. Questo è il massimo in termini di protezione del portafoglio. La ragione per cui la stragrande maggioranza degli investitori conservativi dont adottare questa strategia è che mette non sono economici, e questa assicurazione spesso costa più di investitori sono disposti a pagare. 3. Avviare collari rappresentano il metodo più diffuso per la protezione di valore del portafoglio contro un declino del mercato. Il collare è una combinazione dei due metodi sopra indicati. Per costruire un collare, il proprietario di 100 azioni acquista una opzione put, la concessione del diritto di vendere tali azioni, e vende una call option, concedendo a qualcun altro il diritto di acquistare le stesse azioni. Cash è pagato per il put allo stesso tempo denaro viene raccolto in caso di vendita la chiamata. A seconda dei prezzi di esercizio scelto, il collare spesso può essere stabilita per lo zero cash out-of-pocket. Ciò significa che l'investitore sta accettando un limite di potenziali profitti in cambio di un piano sul valore delle sue partecipazioni. Questo è un compromesso ideale per un investitore veramente conservativa. 4. Sostituire le scorte con opzioni Le tre strategie precedenti sono relativamente facili da usare e coinvolgere poco rischio. La strategia di ricambio originale, d'altra parte, può essere difficile. Se non fatto correttamente, il portafoglio degli investitori può svanire. L'idea è di eliminare le scorte e sostituirli con opzioni call. Il punto di questa strategia è quello di vendere azioni, prendendo denaro dal tavolo. I titoli vengono poi sostituiti da un tipo specifico di un'opzione call - uno che parteciperanno a una manifestazione di quasi la stessa quantità di magazzino. Idealmente, le scorte scelti possono subire perdite solo limitati, quando il mercato declina. Questa strategia è simile a comprare put: perdite limitate, profitto sul rally, e costoso per iniziare. Ad esempio, diciamo che possiede 300 azioni di XYZ Corp. Si dispone di un buon profitto che si desidera proteggere. Lo stock è attualmente a 54 dollari per azione. Mettere in vendita le azioni e comprare tre opzioni call con un prezzo di 50 strike (dando il diritto di acquistare azioni a 50). Si sceglie un periodo abbastanza lungo di tempo - forse un anno (riducendo al minimo le commissioni per sostituire le opzioni come loro scadenza). La sua fondamentale per sostituire magazzino con le opzioni il cui prezzo di esercizio è inferiore al prezzo corrente. Il rischio per gli investitori inesperti è che si può scegliere meno costose opzioni call (out of the money). Questo è troppo rischioso, perché non c'è nessun garanzia queste opzioni aumenterà di valore. Queste quattro strategie sono progettati per proteggere un portafoglio contro diverse quantità di perdita. Dont supporre che essi garantiscono anche i profitti. I profitti sono possibili, ma non garantiti. Infatti, prima di utilizzare qualsiasi strategia di opzione, il consiglio migliore è quello di acquisire una conoscenza approfondita di ciò che è si sta tentando di fare con le opzioni e poi la pratica in un conto di carta di negoziazione. Michael Sincero è autore di opzioni di intesa (McGraw-Hill, 2006), e Marco Wolfinger è autore di The Rookies Guida a Opzioni (Wampa Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. I dati storici e attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information. dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio. SampPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones amp Company, Inc. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. in tempo reale i dati di vendita dell'ultimo forniti dal NASDAQ. Maggiori informazioni su NASDAQ scambiati i simboli e la loro situazione finanziaria corrente. dati intraday in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi. SampPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones amp Company, Inc. SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. Nessun risultato foundUse protezione collari per proteggere il vostro Stocks 16 maggio 2013 alle 17:34 Il mercato azionario fa segnare livelli record, vincendo il plauso di sempre più investitori come i loro portafogli diventano sempre più verde. Momenti come questi sono esattamente quando si può pagare molto bene per proteggere alcune delle vostre posizioni chiave. Il mondo di opzioni offre semplici modi per proteggere o coprire il portafoglio - spesso a poco o nessun costo per te. Ad esempio, le opzioni consentono di proteggere uno stock si possiede da lato negativo, e lo fanno con nessuna o quasi nessuna out-of-pocket costi. Questo è chiamato un collare di protezione e quando il suo libero a voi, la sua chiamata un collare a costo zero. collari protettivi sono utili quando sei incerto su un rischio scorte di valutazione. Possono anche essere un modo prudente per proteggere i guadagni sulle scorte che hanno recentemente sussultò nel prezzo (avvicinando la vostra stima del fair value) o diventare una grande parte del vostro portafoglio. Per gentile concessione di opzioni Motley Fool. permette di spiegare come funzionano i collari e come si possono usare - comprende anche un esempio di vita reale. Assicurare le vostre posizioni con l'acquisto di put come investitore di lungo periodo che resta impegnata a vostre aziende principali, si può essere riluttanti a vendere, anche se si vede le nubi di tempesta sui mercati economys o l'orizzonte. Dopo tutto, la vita è piena di alti e bassi, e non puoi semplicemente sganciare quando il gioco si fa duro. Tuttavia, quando si tratta di azioni, è possibile proteggere il portafoglio con l'acquisto di opzioni put. Giusto. opzioni di acquisto - non li vende. Quando si utilizzano le opzioni Stupidamente, Motley Fool Opzioni consiglia generalmente che si vendono (o scrivere) loro, che si obbliga a uno consegnare le azioni (nel caso di una chiamata) o comprare azioni (nel caso di un put) se lo stock si muove drammaticamente. Dal Opzioni inizio, più di 90 delle nostre raccomandazioni hanno chiuso con profitto, in parte perché abbiamo messo le probabilità a nostro favore come opzioni di scrittori. Ma l'acquisto di opzioni può essere una mossa intelligente, troppo. Quando compriamo opzioni, non erano in alcun obbligo per quanto riguarda le azioni della investimento sottostante. Quindi, se compriamo mette su uno stock che possediamo, e le mette ottenere un valore per noi, così semplicemente vendiamo quei mette più tardi per un profitto e ancora mantenere le nostre azioni del titolo sottostante (assumendo che vogliamo). In altre parole, l'acquisto di opzioni significa che li utilizzano come una strategia da soli, senza la necessità di ottenere il titolo sottostante coinvolti meno che non vogliamo. Ora lascia spiegare l'acquisto di put, in particolare. Un'opzione put va in valore quando il calo sottostanti azionari di prezzo. Così, quando si acquista un put, sei fondamentalmente l'acquisto di assicurazione per il vostro investimento. Un put conferisce al titolare il diritto di vendere il titolo sottostante al prezzo minimo fissato (il opzioni strike price) entro una data set (la data di scadenza delle opzioni), non importa quanto lontano cade. In tempi di incertezza, l'acquisto mette per proteggere le partecipazioni chiave fa un sacco di senso. Tuttavia, può essere costoso - e che vuole sborsare mucchi di denaro per polizze assicurative che un giorno potrebbe scadere inutilizzato Inserire il collare a costo zero. Usando questa strategia, si acquista il tuo mette - assicurazioni - con i fondi ricevuti dalla vendita contemporanea di opzioni call, risparmiando così da soli il costo dei mette. L'esempio collare a costo zero: Acquisto mette, vendere chiamate Consente di supporre che tu sei un credente in, e proprietario del, la Casa del Topo. Disney (NYSE: DIS) sta attirando sempre più visitatori ai suoi parchi, rendendo sempre più soldi da ESPN, e sfornare film di successo come theyre una monetina una dozzina. Le vostre azioni hanno risposto in aumento a livelli record, rendendo la Disney una grande posizione per voi. È ancora crede in Walts bambino, ma youd piace per coprire alcune o tutte le vostre azioni nel caso in cui il mercato diminuisce notevolmente tra oggi e ottobre. Lo stock commercia ultimamente a 67,20 dollari per azione. Per impostare un collare a costo zero, proteggendo tutta la vostra posizione, è: Write (vendita di aprire) 70 ottobre 2013 chiamate, uno per ogni 100 azioni del si possiede. Utilizzare il ricavato per pagare i put protettive Ottobre 65 youre acquisto. Si compra per aprire le mette, uno per ogni 100 azioni sei proteggono. Usando le citazioni di vita reale su Disney mentre scrivo questo, le opzioni di 65 sciopero prezzo put con scadenza nel mese di ottobre può essere acquistato per 2,68 per contratto. Allo stesso tempo, i 70 strike opzioni Prezzo di chiamata può essere venduto per 2,38 per contratto. Le mette vi proteggerà da un calo della Disney magazzino sotto i 65, e le chiamate di vendere retribuzione per quasi tutte le mette Hai solo bisogno di pagare 0,30 in più (30) per contratto. Quello basso costo di assicurazione per 100 azioni Il costo reale di attuazione di un collare di protezione è di limitare la vostra rialzo. Se azioni della Disney superano 70 per le opzioni di chiamata ottobre scadenza, youll perdere nessuna rialzo sopra quel prezzo, e youll bisogno di vendere le sue azioni a 70 - o chiudere le chiamate a un costo per mantenere le vostre azioni. Ma se il prezzo Disney declina anche un po 'per i prossimi cinque mesi, youll essere contento che si imposta il collare. Le mette vi fornirà un profitto, annullando Disney calo sotto i 65, e le chiamate hai venduto scadranno, anche con profitto per voi. Nel frattempo, è possibile mantenere tenendo le azioni in attesa di un recupero più rendimenti a lungo termine. Le Opzioni Motley Fool linea di fondo collari possono smussare le vostre dichiarazioni, aiutare il vostro portafoglio copertura durante cali del mercato, proteggere completamente una partecipazione chiave, e ti permettono di cavalcare un mercato di massima con fiducia. Theyre non per l'uso quotidiano, perché fanno coronare la vostra testa in un po 'al di sopra dei prezzi di oggi, ma theyre utile in situazioni di riserva che meritano protezione. Se siete interessati a sentire più di questi tipi di strategie, Opzioni Motley Fool e Motley Fool PRO ospitano programmi introduttiva gratuita di questo mese, chiamato Opzioni Whiz e PRO Academy. Clicca qui per maggiori dettagli e per iscriversi Jeff Fischer non ha una posizione in qualsiasi stock menzionati. Il Motley Fool raccomanda Walt Disney. Il Motley Fool possiede azioni della Walt Disney. Noi Fools potrebbe non tutti tenere le stesse opinioni, ma tutti noi crediamo che considerando una vasta gamma di intuizioni ci rende migliori investitori. La Motley Fool ha una politica di divulgazione.