Ad Alto Rendimento Bond Trading Segnali

Strategie di Trading on segnali del mercato che modo gli investitori traducono i segnali del mercato in operazioni di successo reddito fisso globale e il team di strategia di Foreign Exchange a JPMorgan Securities identificati sette segnali del mercato obbligazionario in quattro categorie-guida del mercato, testato le loro teorie e combinati i segnali in un indice BULLBEAR composita sul mercato noto come barometro Bond. Di seguito sono riportati i sette segnali per categoria e mestieri che sono stati testati su: Categoria: Fundamentals due forze rendimenti dei titoli di unità fondamentali: la crescita e l'inflazione. Se si capisce che i prezzi delle obbligazioni sono valori attuali dei flussi di cassa futuri, poi si sa che le previsioni di crescita futura e l'inflazione sono più importanti di report dati storici su ciò che si è già verificato. Segnale uno: consenso di mercato per la crescita del PIL l'anno successivo, come misurato mensilmente nel sondaggio Blue Chip di 50 previsori professionali. Segnale due: il consenso di mercato per l'inflazione anno libera, misurata mensilmente nel sondaggio Blue Chip di 50 previsori professionali. Commerciale: Acquista il 10 anni nota del Tesoro degli Stati Uniti, quando il consenso abbassa la stima di crescita anno avanti e l'inflazione, i tassi di interesse che suggeriscono andrà giù e prezzi delle obbligazioni saliranno. Vendi i 10 anni nota del Tesoro in cui il consenso alza la stima di crescita anno avanti e l'inflazione, i tassi suggeriscono aumenteranno ed i prezzi cadranno. Tenere premuto per un mese fino a quando i dati di consensus prossimi vengono rilasciati. commercio Rotolo Se il consenso si muove nella stessa direzione inversa se il consenso si trasforma vicino se consenso invariato. Categoria: Valore Supponendo che i prezzi degli asset oscillano intorno ad un equilibrio stabile, a lungo termine, deviazioni estreme servono da indicatori di piombo di inversioni di tendenza. Segnale tre: reali (al netto dell'inflazione) i rendimenti. Commerciale: Acquista il 10 anni nota del Tesoro degli Stati Uniti, quando i rendimenti reali sono più di una deviazione standard sopra il lungo termine in movimento vendono, in media, quando sono più di una deviazione standard di seguito. Tenere la posizione fino a quando i rendimenti reali superano la soglia opposta. Segnale quattro: Rapporto tra il rendimento SampP 500 guadagni per 30 anni rendimento del Tesoro. Commerciale: Acquisto obbligazioni quando il rapporto è più della metà una deviazione standard di sotto della sua media mobile di lungo periodo (le obbligazioni sono a buon mercato rispetto ai titoli) vendere quando it8217s più di mezzo una deviazione standard sopra il suo lungo periodo media mobile (le scorte sono a buon mercato relativa per le obbligazioni). Categoria: Rischio La propensione al rischio appetito si riferisce a investors8217 preferenza relativa per attività sicure e rischiose, spinto dalle fluttuazioni del ciclo economico, sviluppi politici o eventi esogeni. Segnale cinque: indice JP Morgan credito appetito, dove lo zero rappresenta l'appetito minimo (spread più ampi, positivo per i titoli di Stato degli Stati Uniti) e 100 rappresenta il massimo appetito (spread più stretti, negativi per i titoli di Stato degli Stati Uniti). Commerciale: venderci titoli di stato quando l'appetito di credito è elevato, come segnalato dal CAI di essere più di una deviazione standard al di sopra della sua media mobile a 50 giorni, e comprare quando è bassa, o più di una deviazione standard al di sotto del 50 giorni in movimento media. Categoria: Technicals tecnici indicatori tracciano modelli di mercato nel prezzo e di volume. Segnale sei: I dati sui prezzi. Commerciale: comprare quando il breve termine media dei prezzi in movimento attraversa la media a lungo termine dal basso vendere quando attraversa dall'alto. In questa misura di moto, i rendimenti più forti sono stati generati quando a breve termine è di 10 giorni e lungo termine era di 20 giorni. Segnale sette: i dati di flusso, definite come acquisti netti di fondi comuni di investimento del mercato obbligazionario statunitense, come un indicatore di flusso di cassa in commercio mercato obbligazionario: Acquista il 10 anni del Tesoro quando l'indicatore di flusso è più di una deviazione standard sopra il lungo termine movimento vendono, in media quando it8217s più di una deviazione standard di seguito. JP Morgan8217s sperimentazione di loro Barometro di Bond ha dimostrato che le regole commerciali non offrono Santo Graal, ma si può sfruttare relazioni sistematiche sul mercato. Inoltre, la diversificazione non presta unico indicatore funziona in ogni momento o in tutti gli ambienti di trading. In assenza di lungimiranza, una strategia di business diversificate che integra diverse fonti di informazione (i fondamentali, il valore, il rischio appetito e tecnici), strategie di trading (momentum e contrarian) e periodi di detenzione (giornaliero, settimanale e mensile) supera di gran lunga gli approcci più stretti nel lungo periodo . Consultare il proprio consulente finanziario, se si vuole discutere ulteriormente queste informazioni. copia 2005-2013 La Securities Industry e dei mercati finanziari AssociationHigh Yield Bond Trading Axess quotidiana è una pubblicazione di notizie quotidiano gratuito fornito da MarketAxess, in collaborazione con Dow Jones Newswires. Per rimanere in contatto con il mercato delle obbligazioni societarie e le ultime notizie, approfittare di questo ottimo servizio e firmare oggi Iscriviti qui: MarketAxess è la piattaforma di e-trading più importante per obbligazioni ad alto rendimento e di crossover, aiutando gli investitori istituzionali in modo efficiente fonte di liquidità da una grande gruppo di broker-dealer globali e regionali. Sfruttando la rete commerciale leader del settore istituzionale di credito, le soluzioni dati di mercato e di esecuzione delle negoziazioni completamente elettronico disponibile con MarketAxess, gli investitori obbligazionari ad alto rendimento sono in grado di richiedere, prezzi eseguibili competitivi su titoli ad alto rendimento da un massimo di 40 concessionari. informazioni High Yield Trading salienti della piattaforma integrata in tempo reale traccia mostra ultimi cinque scambi su ogni elemento della lista, consentendo agli investitori di valutare contesto di mercato prima di eseguire i commerci la capacità di entrare offerte o le offerte di fino a 50 elementi simultaneamente attraverso taglio e funzionalità incolla capacità di vedi incrocio inventario attività riassunto e commercio carta assorbente creare il file indagine storica e audit trail opzioni post-negoziazione includono funzione di allocazione conto risparmio di tempo integrato STP caratteristiche tra cui caricare ordine elettronico, messaggistica post-negoziazione e l'allocazione conto post-negoziazione Per ulteriori informazioni su MarketAxess, contattateci a: 1 877 638 0037 (Americhe), 44 207 709 3100 (Europa), 65 3158 8755 (Asia), oppure online su Contattaci. copia 2017 MarketAxess Holdings Inc. (la quotCompanyquot).YIELD spread sono vicino a minimi registrare nuovi COMMERCIO DEL SEGNALE, effettua il login ISCRIVITI RISCHIO GRATIS ORA 94,7 preciso dalla costituzione rendimenti elevati rendimenti attuali alti come i fondi obbligazionari 6,2 Capital Appreciation alto rendimento beneficiare di un aumento di stock i valori a ridurre i rischi del portafoglio una classe di attività separata, dividendi Ridurre rischio tassi versus-lungo termine buoni del tesoro americani Total Return prestazioni reddito corrente e rivalutazione del capitale massimo modello di protezione del capitale prelievo è stata del 6,8 negli ultimi 12 anni, elevata liquidità - ETF ad alto rendimento (HYG JNK PHB) Compravendita 9 milioni di azioni per il commercio giorno gratis - JNK ETF compravendite libero a TDAmeritrade, HYG ETF commerci gratuitamente presso Fidelity High Yield Trader ETF prestazioni contagio Respinto come il più grande di Bond acquirenti Double Down sui commerci HYG indesiderata senza commissioni presso Fidelity JNK commercia commissione libero a TDAmeritrade NON FDIC assicurato Garanzia No banca può perdere valore High Yield Trader (TM) è un marchio registrato di CG Strategies, LLC. DisclaimerCondizioni Politica sulla Privacy 2009 - 2014 CG Strategies, LLC Tutti i diritti riservati. Powered da Wild Apricot appartenenza SoftwareWatch High Yield del debito per i segnali di Borsa Nel caso in cui voi non ha ancora ottenere la moderna teoria di portafoglio memo è bruciato up.160 Quasi tutte le classi di attività sono ora estremamente altamente correlati, che è un nuovissimo thing.160 Avete notato che quando le scorte aumentano, 160commodities sono anche up160 quando l'euro è in su, il mercato azionario statunitense è anche up160 quando il mercato immobiliare salta, in modo da fare altro assets.160 anche quando le obbligazioni sono rally, quindi sono energia stocks.160 (NYSEArca: XLE) , finanziari (NYSEArca: XLF) (NYSEArca: EWJ), e persino giapponesi, l'assistenza sanitaria (NYSEArca:: XLV), europea (VGK NYSEArca) le scorte tutti di salita e discesa insieme, molto più di quanto historically.160 Si ottiene l'immagine. Le correlazioni tra le diverse classi di attività, in realtà, sono a tutti i livelli di tempo, e in my160article dal titolo, sono in aumento le correlazioni una minaccia per il portafoglio ho toccato la superficie del nuovo mondo in cui viviamo e ha mostrato che le correlazioni are160at livelli mai prima seen.160 This160alone presenta grandi rischi per un portafoglio diversificato, ma come si può possiamo usare questo nuovo disordine mondiale a nostro vantaggio Cosa indesiderata hanno a che fare con esso Se c'è category160that one160investment non appartengono nella stessa discussione come altamente correlato con le azioni, è titoli spazzatura. Questi tipi di obbligazioni ad alto rischio si comportano e agiscono più come i titoli azionari rispetto a qualsiasi altra classe legame. obbligazioni spazzatura, o se si preferisce la descrizione più socialmente accettabile, il debito ad alto rendimento, sono in genere le tranche finale di debito di una società prende out.160 Sono gli ultimi pezzi di debito per essere pagato di nuovo durante i periodi di difficoltà e le prime tranche di predefiniti .160 a causa di questo aumento del rischio, il debito grado speculativo paga rendimenti più elevati rispetto più sicuro e più sicuro trances.160160 le ultime stime SampP messo sul mercato obbligazionario speculative grade circa 2,2 miliardi di dollari di dimensioni, che rende questo mercato molto più grande rispetto alla maggior parte sarebbe probabilmente assumere .160 sulla base SampPs classificazione junk questo include tutte le obbligazioni che hanno un rating di BB (o Ba1 per Moody) .160 Tuttavia, spazzatura rimane solo una piccola fetta del mercato totale obbligazionario statunitense, che è di circa 37.000 miliardi (rispetto a US mercato azionario (NYSEArca: VTI) circa 22 trilioni) di .160160160 titoli spazzatura storicamente sono sempre stati fortemente correlata con equities.160 causa di questa relazione storica possiamo usare il debito ad alto rendimento (NYSEArca: movimenti HYG) prezzo rispetto ai movimenti dei prezzi azionari per trovare segnali di allarme, bandiere rosse, e messe a punto commerciali. Il modo migliore per vedere la spazzatura (NYSEArca: JNK) e dei mercati azionari (NYSEArca: SPY) elevate correlazioni insieme ad alcuni potenziali segnali di trading è da sfogliando alcuni grafici storici. Il primo grafico qui sotto mostra la storia cinque anni degli ETF che replicano la SampP 500 (SNP: GPSC) e il mercato ad alto rendimento dei titoli (NYSEArca: JNK). Si noti il ​​estremamente elevata correlazione attraverso time160 Ciò dimostra che JNK e SPY (NYSEArca: SPY) i movimenti di prezzo si comportano in modo molto simile attraverso il tempo, a volte si avvicina identici. Essa mostra anche che ogni volta che la correlazione scende vicino allo zero (i prezzi si comportano in modo diverso), che alla fine si riprende, si avvicina 1.0 (i prezzi si stanno comportando in modo quasi identico). Un vecchio detto di Wall Street è che il mercato obbligazionario è più intelligente di patrimonio markets.160 Due delle ragioni di questo sono semplicemente perché è molto più grande e quindi più esaminati. Inoltre, il mercato obbligazionario has160very pochi buyers.160 retail diretto Come accennato in precedenza, il mercato obbligazionario (NYSEArca: BND) è superiore al 50 più grande del mercato azionario nel risparmio value.160 Ma dato che le obbligazioni sono riemessi ogni pochi anni in media, e le scorte di solito non lo sono, il valore fatturato del mercato obbligazionario è esponenzialmente più grande rispetto alle azioni market.160 nuove emissioni di obbligazioni sono emesse ogni giorno, mentre le nuove imprese che vanno pubblico sono settimane o mesi in between.160 il mercato obbligazionario (NYSEArca: bOND) semplicemente nani del mercato azionario. Il mercato azionario è anche un mercato secondario in cui gli acquirenti e venditori di tutti gli scambi tipi shares.160 Il mercato obbligazionario ha comunque molto pochi gli investitori al dettaglio che partecipano direttamente a it.160 A causa di questo il mercato obbligazionario si dice di essere più trustworthy.160160 Per questi e altri motivi ci rivolgiamo al mercato obbligazionario (NYSEArca: AGG) per i segnali più intelligenti, o correggere dei due. Segnali Junk recenti Guardando il junk bond commercializza i segnali più recente e mostrati dal prossimo analisi del grafico, ci sono stati alcuni segni eloquenti di avvertimento delle recenti piselli azionari a breve termine. Durante i mercati azionari possono processo di topping, Junk aveva già raggiunto il picco e rifiutato due settimane prima. Sempre nel mese di luglio, il mercato del debito spazzatura ha raggiunto un picco di due settimane prima che i mercati azionari. Questi due picchi nel mercato spazzatura avvertito di debolezza a venire nei mercati azionari. Oggi spazzatura rimane in un trend al ribasso, facendo 2 massimi inferiori a testare uno oggi che tendenza al ribasso, come mostrato in rosso sul grafico. Q uesto si sta verificando le scorte stanno facendo nuove highs.160 Se JNK continua superiore, confermerà il breakout in equities.160 Tuttavia, se JNK rimane sotto il suo picco luglio sarà ancora una volta avvertono che il rally del mercato azionario sarà probabilmente di breve durata come JNK ha messo in guardia dal maggio che il trend rialzista non è così forte come i titoli azionari suggeriscono. Ci sono anche alcuni altri modi per sfruttare l'elevata correlazione e avvertendo che il debito ad alto rendimento sta inviando dei mercati azionari tra cui un commercio coppie neutrali di mercato e altri modi per trarre vantaggio da una continua manifestazione a JNK.160 seguo questi e altre configurazioni commerciali nella nostra previsione bisettimanale tecnico. L'ETF Profit Previsione Strategia Newsletter e tecnico uso tecnico, il sentimento, e l'analisi fondamentale per rimanere davanti alla markets.160 In questo momento il mercato obbligazionario più intelligente non si fida del rally azionario da maggio, e può noi essere in guardia ancora una volta che questa rinnovata equità raduno avrà vita breve. Seguici su Twitter ETFguide I punti di vista e le opinioni espresse nel presente documento sono i punti di vista e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di NASDAQ OMX Group, Inc.